“理性看待行業(yè)周期”

 撰文 |斷山

 出品 | 零碳知識局

近日，內(nèi)蒙古自治區(qū)投資項目在線審批辦事大廳先后宣布撤銷了兩個綠氨項目備案。

一是國家能源集團旗下的阿拉善高新區(qū)百萬千瓦風光氫氨+基礎(chǔ)設施一體化低碳園區(qū)示范項目，該項目因綠氨價格下降，經(jīng)濟性無法滿足集團要求被企業(yè)主動放棄；另一個是深能旗下的鄂托克前旗風光制氫一體化合成綠氨項目，因企業(yè)戰(zhàn)略布局調(diào)整被廢止。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年以來中國至少已有13個總投資超100億元的綠色氫氨醇新項目完成了簽約和備案，但隨著潮水退去，項目經(jīng)濟性、技術(shù)可行性以及資源耦合性難題勸退了一批跟風者。

中國環(huán)境報報道稱，2024年下半年起，內(nèi)蒙古、遼寧、甘肅等資源富集地區(qū)開始收緊綠氫項目審批，強化項目落地效率，其原因在于實際開工投產(chǎn)的項目數(shù)量遠低于預期。

規(guī)劃與現(xiàn)實的落差讓地方政府意識到有必要降溫理性，避免資源和指標的低效占用。

去年7月，作為綠色燃料生產(chǎn)大省的內(nèi)蒙古在《關(guān)于落實內(nèi)政辦發(fā)〔2024〕24號文件有關(guān)事宜的通知》中規(guī)定，風光制氫一體化項目批復后，應當在1年內(nèi)達到實質(zhì)性開工，無法開工建設的，由盟市能源主管部門決定終止（撤銷）項目。

從跑馬圈地到權(quán)衡取舍，大型央企在綠氨項目上日趨審慎、務實，在沒有明確盈利模式支撐時，寧可及時止損退出，國內(nèi)風光氫氨醇氨項目正進入理性建設階段。

從肥料到燃料

氨是目前全球生產(chǎn)和應用最廣泛的基礎(chǔ)化工品之一，主要用于生產(chǎn)硝酸、化肥、炸藥以及制冷劑等，其中八成以上被用于化肥制造，中國是全球最大的氨生產(chǎn)國和消費國。

然而，傳統(tǒng)合成氨高度依賴化石能源，能耗和碳排放強度居高不下。為推動行業(yè)減污降碳，國家發(fā)展改革委于 2024 年 6 月發(fā)布《合成氨行業(yè)節(jié)能降碳專項行動計劃》，提出到 2025 年力爭減少二氧化碳排放 1300 萬噸。

在“雙碳”目標倒逼和技術(shù)路徑演進的共同作用下，合成氨由“灰氨”向以可再生能源制氫為基礎(chǔ)的“綠氨”轉(zhuǎn)型，已成為行業(yè)公認的大方向。

綠氨目前而言，主要有兩大應用場景：一是電力領(lǐng)域，通過在燃煤機組中摻燒或采用純氨燃燒發(fā)電，為傳統(tǒng)煤電提供減排路徑；

二是航運燃料，憑借高能量密度以及可直接依托現(xiàn)有氨生產(chǎn)、儲運和港口體系，綠氨正被視作大型遠洋船舶尤其是集裝箱船最有潛力的零碳燃料之一，勞氏船級社預測其在2030—2050年間有望從邊緣燃料躍升為取代LNG的“主力選手”。

對于航運用途，由于氨毒性強，氨燃料在點火與燃燒控制、尾氣排放治理以及毒性和腐蝕性帶來的安全和材料問題上，仍有不少工程難點；在復雜航運工況下，其氨燃料船發(fā)動機的長期運行可靠性和運維體系也尚在驗證之中，船東在這一技術(shù)路線上較為審慎。

以DNV 等機構(gòu)的統(tǒng)計為例，截至 2024 年，全球氨燃料船（含在建和在運營）僅二十多艘，而 LNG 燃料船已達七百艘級、甲醇燃料船約六十艘，氨燃料船的數(shù)量落后于 LNG 和甲醇兩條技術(shù)路線。

2025年10月17日，國際海事組織（IMO）海洋環(huán)境保護委員會特別會議投票決定推遲航運業(yè)凈零排放框架，這使船用綠色燃料需求的不確定性增加，下游購買意愿減弱。

除了技術(shù)問題，成本也是一大桎梏。從全球范圍來看，作為綠氨上游的綠氫產(chǎn)業(yè)正遭遇行業(yè)寒冬，多個明星項目陷入停擺，綠氫降本緩慢。

擠出泡沫

上周，中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進會氫能專委會聯(lián)合40余家電解水制氫企業(yè)發(fā)布行業(yè)自律倡議，明確反對“放衛(wèi)星”式的虛假規(guī)劃，以及在項目取消后出現(xiàn)的盲目唱衰行為。

協(xié)會倡議企業(yè)更加理性地看待政策補貼和市場周期，加強協(xié)同創(chuàng)新，避免低水平重復建設和惡性價格競爭。

這一“反內(nèi)卷”信號表明，行業(yè)內(nèi)部已經(jīng)意識到無序擴張帶來的危害，希望通過自律和規(guī)范來引導綠氫產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

業(yè)內(nèi)專家也強調(diào)應避免因個別項目失敗就對整個氫能賽道失去信心——正如倡議書所言，要“理性看待行業(yè)周期”，在看到短期困難的同時，也要看到氫能作為未來能源轉(zhuǎn)型支柱的長期價值。

如今行業(yè)及時糾偏，有助于擠出產(chǎn)業(yè)泡沫，倒逼真正有實力的主體來推動項目。

不久前，遠景能源位于赤峰、號稱“全球最大”的綠色氫氨項目首期 32 萬噸裝置，以及吉電股份的大安綠氫合成氨一體化項目已相繼投產(chǎn)。

在銷售端，遠景與日本丸紅簽署可再生氨銷售協(xié)議；吉電股份則與法電中國、中石油國際、荷蘭孚寶等多家國內(nèi)外企業(yè)達成銷售與合作安排。

吉電首批綠氨發(fā)往國際市場，并通過了 ISCC EU 認證，這等于拿到了進入歐盟綠色燃料市場的“通行證”。

根據(jù)中國經(jīng)濟信息社與興安盟經(jīng)開區(qū)聯(lián)合發(fā)布的《中國綠色氫氨醇產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告2025》，綠色氫氨醇已成為氫能價值鏈中最具商業(yè)化潛力的賽道之一。

報告認為，綠氨、綠醇作為綠氫的高密度載體，正在國際航運燃料、燃氣機組摻燒以及可持續(xù)航空燃料等領(lǐng)域加速滲透，未來十年將迎來規(guī)�；�發(fā)展的戰(zhàn)略窗口期，中國有望在技術(shù)標準、工程能力和供應鏈規(guī)模方面形成引領(lǐng)優(yōu)勢。

對于深度參與綠氨產(chǎn)業(yè)布局的能源企業(yè)而言，更穩(wěn)妥的路徑，是在項目推進上保持審慎節(jié)奏，把工作重心放在不同技術(shù)路線的系統(tǒng)性研究與逐步驗證上，確保每一條路徑在技術(shù)、經(jīng)濟與合規(guī)層面都真正站得住腳，而不是盲目夸張。

同時，在國內(nèi)綠色燃料市場機制和標準體系尚在完善過程中，企業(yè)應主動“放慢腳步、夯實基礎(chǔ)”，耐心等待更成熟的市場與政策環(huán)境。

       原文標題 : 兩大項目遭撤銷，綠氨投資虛火褪去