近日，港交所消息，國(guó)內(nèi)AR／VR內(nèi)容及服務(wù)（元宇宙場(chǎng)景應(yīng)用）供應(yīng)商——飛天云動(dòng)正式向港交所遞交招股書。

公司認(rèn)為，元宇宙概念驅(qū)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入全新發(fā)展階段，將會(huì)帶來(lái)更多的變現(xiàn)機(jī)會(huì)和創(chuàng)新商業(yè)模式，并創(chuàng)造更多工作機(jī)會(huì)，未來(lái)更多日常生活中的場(chǎng)景將會(huì)進(jìn)入元宇宙的虛擬世界中。

公司的營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)為AR/VR內(nèi)容及服務(wù)，屬于元宇宙生態(tài)系統(tǒng)中的場(chǎng)景應(yīng)用層。根據(jù)艾瑞咨詢的資料，中國(guó)AR/VR內(nèi)容及服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模從2016年的人民幣3.9億增加至2020年的人民幣115億元，CAGR達(dá)到132.9％，且預(yù)期2025年將達(dá)到人民幣1028億元，未來(lái)5年的CAGR達(dá)到48.6％。

公司認(rèn)為，AR/VR內(nèi)容及服務(wù)將成為賦能元宇宙的重要推動(dòng)力。

飛天云動(dòng)公司的歷史可追溯到2008年成立的北京掌中飛天科技，北京掌中飛天科技早年主要從事游戲及相關(guān)業(yè)務(wù)，2017年起轉(zhuǎn)型從事AR/VR內(nèi)容及服務(wù)，并于新三板掛牌上市，2019年退出新三板。今年12月初，北京掌中飛天科技宣布入局“元宇宙”，發(fā)布了“飛天元宇宙平臺(tái)”，公司更名為“飛天云動(dòng)”。

根據(jù)艾瑞咨詢的資料顯示，飛天云動(dòng)是中國(guó)首批從事AR/VR服務(wù)的公司之一。招股書顯示，公司已為超過(guò)40名廣告客戶提供了AR/VR的智慧營(yíng)銷服務(wù)，推廣超過(guò)200件廣告產(chǎn)品，并為40名客戶提供了AR/VR內(nèi)容開發(fā)，累積了超過(guò)100個(gè)AR/VR內(nèi)容項(xiàng)目開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。

飛天云動(dòng)2021H1營(yíng)收結(jié)構(gòu)

招股書顯示，2021年上半年，飛天云動(dòng)主營(yíng)的AR/VR服務(wù)、AR/VR內(nèi)容、AR/VR SaaS三項(xiàng)業(yè)務(wù)的營(yíng)收分別是1.72億元、8千萬(wàn)元、5.7百萬(wàn)元，占營(yíng)收比例為62.1％、29.3％和2.1％。

艾瑞咨詢的資料顯示，按營(yíng)收規(guī)模來(lái)算，2020年，飛天云動(dòng)于中國(guó)的AR/VR內(nèi)容及服務(wù)的市占率最高，占市場(chǎng)份額的2.3％；其中AR/VR服務(wù)的市占率更是達(dá)到12.6％。

12月初，飛天云動(dòng)宣布入局“元宇宙”。公司認(rèn)為，元宇宙是互聯(lián)網(wǎng)的下一個(gè)發(fā)展階段，有潛力覆蓋當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)存在的所有商業(yè)模式，且元宇宙的邊界還在不斷擴(kuò)大。

飛天云動(dòng)董事長(zhǎng)/CEO汪磊

在12月初的發(fā)布會(huì)上，飛天云動(dòng)董事長(zhǎng)/CEO汪磊認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)歷了三個(gè)時(shí)代的變化，正走向元宇宙時(shí)代。從PC互聯(lián)網(wǎng)到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)再到元宇宙時(shí)代，語(yǔ)義網(wǎng)絡(luò)、人工智能和三維空間無(wú)處不在。元宇宙時(shí)代的主要技術(shù)應(yīng)用包括區(qū)塊鏈、云計(jì)算邊緣計(jì)算、人工智能、AR/VR、物聯(lián)網(wǎng)和高速網(wǎng)絡(luò)。

公司相信，憑借自身在AR/VR內(nèi)容及服務(wù)市場(chǎng)的先行者優(yōu)勢(shì)，能夠把握元宇宙的發(fā)展機(jī)遇。

【業(yè)務(wù)屢創(chuàng)佳績(jī)】

招股書顯示，近三年，公司的營(yíng)收和凈利潤(rùn)都增長(zhǎng)明顯。

2018年至2020年，收入分別為1.64億元、2.51億元、3.39億元；凈利潤(rùn)分別為4.3千萬(wàn)、4.2千萬(wàn)和6千萬(wàn)。毛利率基本維持在30％左右。

值得注意的是，2021年上半年，公司營(yíng)收2.8億元，同比增長(zhǎng)130％，凈利潤(rùn)3.4千萬(wàn)，同比增長(zhǎng)120％。

招股書顯示，過(guò)去三年，飛天云動(dòng)的主營(yíng)收入來(lái)自AR/VR服務(wù)、AR/VR內(nèi)容、AR/VR SaaS 業(yè)務(wù)等，2021年上半年，分別占總營(yíng)收的62.1％、29.3％和2.1％。

其中，AR/VR服務(wù)的收入占總營(yíng)收的比重從2018年的28.7％快速增長(zhǎng)至2021年上半年的62.1％，今年上半年，AR/VR服務(wù)的營(yíng)收達(dá)1.72億元，同比增212.7％。

【三階段搭建元宇宙平臺(tái)】

12月初，飛天云動(dòng)發(fā)布了“飛天元宇宙平臺(tái)”。公司認(rèn)為，元宇宙以AR/VR為基礎(chǔ)的內(nèi)容創(chuàng)作模式，需要?jiǎng)?chuàng)作內(nèi)容的參與者積累一定以AR/VR為基礎(chǔ)的內(nèi)容制作經(jīng)驗(yàn)，由于飛天云動(dòng)擁有豐富的以AR/VR為基礎(chǔ)的內(nèi)容創(chuàng)作經(jīng)驗(yàn)和積累AR/VR內(nèi)容素材，公司相信，在開發(fā)元宇宙中具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

公司引述艾瑞咨詢的觀點(diǎn)認(rèn)為，元宇宙平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商產(chǎn)業(yè)收入的其中一種方式就是為商業(yè)客戶提供服務(wù)，包括營(yíng)銷服務(wù)。因此，“飛天元宇宙平臺(tái)”將為用戶提供一個(gè)自由活動(dòng)的虛擬商業(yè)街區(qū)，用戶在街區(qū)內(nèi)可以進(jìn)入商戶的商業(yè)場(chǎng)景，例如展示廳。

“飛天云動(dòng)元宇宙平臺(tái)”展示截圖

公司還計(jì)劃向商業(yè)客戶提供可以在虛擬的商業(yè)空間中與其他客戶及終端用戶提出商業(yè)合作的能力，一方面提升用戶體驗(yàn)，另一方面幫助客戶挖掘商機(jī)。

公司認(rèn)為，自身在長(zhǎng)期提供AR/VR服務(wù)中積累的對(duì)商業(yè)客戶的需求洞察和經(jīng)驗(yàn)，能讓公司在未來(lái)的元宇宙平臺(tái)上服務(wù)更多客戶，公司的客戶資源也能夠提供潛在的需求方面的支援。

此外，公司計(jì)劃從終端用戶的角度出發(fā)，打造工具賦能終端用戶創(chuàng)造自己的元宇宙空間。為用戶提供AR/VR場(chǎng)景構(gòu)建及web－AR/VR解決方案技術(shù)等開發(fā)工具，用戶可以在“飛天元宇宙平臺(tái)”上設(shè)計(jì)和開發(fā)AR/VR內(nèi)容。

招股書中顯示，飛天云動(dòng)計(jì)劃分三階段完成“飛天元宇宙平臺(tái)”的構(gòu)建。

第一階段：基礎(chǔ)設(shè)施搭建。

創(chuàng)建一個(gè)具有沉浸式體驗(yàn)、社交渠道及用戶自我發(fā)展的虛擬世界，提升終端用戶的數(shù)量，擴(kuò)大元宇宙世界的規(guī)模。計(jì)劃進(jìn)一步改善開發(fā)者的編碼工具，對(duì)開發(fā)工具進(jìn)行迭代和增量改進(jìn)，以提高開發(fā)效率。彼時(shí)，我們將能夠邀請(qǐng)開發(fā)者，提供一個(gè)讓開發(fā)者參與的平臺(tái)，用UGC模式提升內(nèi)容多樣性。

第二階段：進(jìn)一步改善飛天元宇宙平臺(tái)上的內(nèi)容，并通過(guò)收購(gòu)數(shù)字資產(chǎn)及升級(jí)系統(tǒng)覆蓋更多的生活場(chǎng)景。

第三階段：完善飛天元宇宙平臺(tái)生態(tài)系統(tǒng)，協(xié)助用戶在平臺(tái)內(nèi)進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)。

公司認(rèn)為，“飛天元宇宙平臺(tái)”通過(guò)吸引用戶瀏覽，為AR/VR服務(wù)客戶收集流量，可以促進(jìn)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)，同時(shí)，元宇宙平臺(tái)可在單一平臺(tái)上整合客戶，加強(qiáng)公司的品牌聲望。

【IPO募資用途】

據(jù)招股書介紹，飛天云動(dòng)計(jì)劃將募資凈額作以下用途：

1.增強(qiáng)研發(fā)能力及改進(jìn)技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。包括開發(fā)和優(yōu)化大數(shù)據(jù)人工智能系統(tǒng)的算法和數(shù)據(jù)分析能力，提升AR/VR服務(wù)業(yè)務(wù)的效率；升級(jí)和迭代AR/VR開發(fā)引擎，以增強(qiáng)AR/VR內(nèi)容制作能力、提升AR/VR技術(shù)，以適應(yīng)新一代AR/VR眼鏡、全息投影及5G應(yīng)用。

2.提升銷售及營(yíng)銷職能。包括開展?fàn)I銷活動(dòng)、通過(guò)搜索引擎、社交媒體平臺(tái)、短視頻平臺(tái)等線上渠道，推廣品牌、服務(wù)和產(chǎn)品；以及加強(qiáng)和優(yōu)化銷售和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。

3.用于合并、收購(gòu)和戰(zhàn)略投資。包括尋找可以對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成補(bǔ)充或增強(qiáng)、并在戰(zhàn)略上有利于長(zhǎng)期目標(biāo)的潛在業(yè)務(wù)和資產(chǎn)。

4.用于開發(fā)“飛天元宇宙平臺(tái)”。包括聘請(qǐng)工程師、產(chǎn)品經(jīng)理、美術(shù)設(shè)計(jì)師、運(yùn)營(yíng)和推廣人員；購(gòu)買或租用大量數(shù)據(jù)儲(chǔ)存量的服務(wù)器及購(gòu)買高性能云計(jì)算服務(wù)及高速網(wǎng)絡(luò)服務(wù)；聘請(qǐng)分包商提供美術(shù)設(shè)計(jì)服務(wù)；以及廣告宣傳。

5.用作運(yùn)營(yíng)資金和一般公司用途。

公司的愿景是成為中國(guó)元宇宙生態(tài)中的一名先行者和領(lǐng)先者，致力于運(yùn)營(yíng)中國(guó)領(lǐng)先的元宇宙平臺(tái)，通過(guò)連接中小企公司與元宇宙及建立“飛天元宇宙平臺(tái)”，為商業(yè)客戶提供服務(wù)。