文/楊劍勇

從文生視頻大模型Sora，到Anthropic發(fā)布超強Claude3模型后，今年大模型繼續(xù)如火如荼。伴隨生成式AI浪潮席卷全球，英偉達無疑是最大贏家之一，因為各界發(fā)展AI大模型都離不開英偉達的高性能芯片。 

最直白的表述，即：誰家AI實力強，背后其實比拼的是擁有多少張英偉達GPU。由此，英偉達芯片供不應求，千金難求，繼而推動營收成倍的速度增長的同時，股價也節(jié)節(jié)攀高，不斷創(chuàng)出歷史新高，市值更是直追蘋果公司。

當前，英偉達市值2.32萬億美元（人民幣約合16.6萬億元），而蘋果市值2.61萬億美元，兩者的差距為2900億美元。

值得注意的是，繼2023年上漲3倍之后，英偉達今年繼續(xù)大漲87%。是美股七巨頭（微軟、蘋果、英偉達、亞馬遜、谷歌、Meta、特斯拉）中表現(xiàn)最亮眼的公司。作為對比，蘋果今年則下跌12%。

年初，投行杰富瑞的分析師日前所發(fā)布一份報告表示，iPhone 15在中國表現(xiàn)低迷，2024年第一周同比下滑幅度更是擴大至30%。主要來自本土競爭對手的激烈競爭，尤其華為憑借Mate60系列增長最快。市場調(diào)研機構(gòu)Counterpoint Research則給出的數(shù)據(jù)顯示，今年前六周，蘋果公司在中國的iPhone銷量同比下降24%，滑至市場第四的位置。

蘋果iPhone 在今年前幾周的銷量表現(xiàn)不佳。Counterpoint Research 的高級分析師張萌萌 (Mengmeng Zhang) 表示：“首先，它在高端市場面臨來自強勢回歸的華為的激烈競爭，同時又受到來自 OPPO、vivo 和小米等廠商激進定價的擠壓。盡管 iPhone 15 是一款出色的設備，但相較于前代版本并沒有顯著的升級，因此消費者暫時沒有換機的意愿。”

需要指出的是，蘋果在過去在資本市場大放異彩，市值曾突破3萬億美元大關(guān)，展現(xiàn)出全球消費者對iPhone需求旺盛。只是，隨著華為的強勢回歸，也將對蘋果帶來巨大沖擊。華為通過自研SoC與鴻蒙提供了完善的生態(tài)體驗，Canalys在早前的報告中指出，華為通過引人矚目的Mate新品發(fā)布，市場份額持續(xù)攀升，逐漸逼近頭部廠商。

相較于蘋果公司艱難時刻，往日風光被微軟所取代。對于微軟而言，憑借所投資的AI實驗室OpenAI的文本生成能力的ChatGPT及文生視頻大模型Sora，再將AI能力通過云服務輸出其，使得成為生成式AI贏家之一。

對于英偉達而言，同樣吃到人工智能紅利。在生成式AI浪潮下，不僅在資本市場上狂飆，在營收上也呈倍數(shù)擴大，交出了史上最強年報。

2024財年（截至2024年1月28日）營收達到609億美元，同比增長126%；凈利潤297.6億美元，同比增長581%。按營收計，英偉達超英特爾，成為全球最大芯片廠商。在業(yè)績說明會上，英偉達CEO黃仁勛表示，預計全球所有軟件企業(yè)都將依靠英偉達AI運行。

與此同時，英偉達也是地表最強股票，其成交額超特斯拉，3月份的5個交易日總成交額為2433億美元，日均486億美元。當然，英偉達狂飆背后也蘊藏巨大風險，須警惕大漲后所暗藏隱患。但在資本市場節(jié)節(jié)攀高核心在于投資者對AI商業(yè)前景展現(xiàn)出樂觀態(tài)度。

英偉達提供的GPU、CPU、網(wǎng)絡、AI foundry服務和AI Enterprise軟件解決方案都是全速運轉(zhuǎn)的增長引擎。黃仁勛曾分享與OpenAI之間的故事時稱：雖然沒有參與創(chuàng)建 OpenAI，但和該公司許多重要人員都保持密切聯(lián)系。由于了解OpenAI對大型計算機的需求，所以親自將第一版DGX 交付給 OpenAI。

整體來說，各行各業(yè)都在利用英偉達的產(chǎn)品進行AI計算。英偉達的平臺在眾多領域的AI應用中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，包括大語言模型、生物學、網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)中心和云計算、對話式 AI、網(wǎng)絡、物理學、機器人學以及量子計算、科學計算和邊緣計算。

最后，得益于生成式AI風口，正在重塑各行各業(yè)，人工智能市場需求潛力逐步釋放。IDC此前預計到2027年，全球企業(yè)用于生成式AI解決方案的投資將達到1430億美元。

各界都致力于利用生成式AI的變革能力，已成為舉世矚目的焦點，企業(yè)紛紛順勢而為，將加速向智能化升級。其中，Gartner調(diào)查顯示，98%的領導者認為生成式AI將能夠改造企業(yè)整體的運營。企業(yè)正在加快推行AI技術(shù)，并開始構(gòu)建采用生成式AI的最佳實踐，英偉達的AI專家預測，各行各業(yè)都將因此而快速轉(zhuǎn)型。

隨著人工智能市場需求潛力逐步釋放，各行各業(yè)都在經(jīng)歷從通用計算到加速計算和生成式AI的平臺轉(zhuǎn)型，繼而對算力需求也將大幅提升，為芯片廠商繼續(xù)釋放新增長點。

       原文標題 : 生成式AI風口：英偉達在狂飆，市值16萬億直追蘋果