最近刷完各家車(chē)企 2025 年 Q1 財(cái)報(bào)，最大感受是：智能輔助駕駛賽道已經(jīng)殺瘋了。從比亞迪的 "全民智駕" 到理想的 "無(wú)圖 NOA 狂飆"，從政策端的 L3 準(zhǔn)生到車(chē)企的研發(fā)費(fèi)用爆表，這個(gè)行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的 "技術(shù) + 政策" 雙輪驅(qū)動(dòng)革命。今天咱們就從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)和政策風(fēng)向兩個(gè)維度，扒一扒智能駕駛的底層邏輯和未來(lái)戰(zhàn)局。

AEB強(qiáng)制標(biāo)配重塑行業(yè)格局

當(dāng)工信部《輕型汽車(chē)自動(dòng)緊急制動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)要求及試驗(yàn)方法》征求意見(jiàn)稿掛網(wǎng)時(shí)，整個(gè)汽車(chē)行業(yè)都嗅到了風(fēng)暴的氣息。這份將AEB（自動(dòng)緊急制動(dòng)系統(tǒng)）從"選配"升格為"標(biāo)配"的強(qiáng)制國(guó)標(biāo)，猶如一把達(dá)摩克利斯之劍，將徹底改寫(xiě)中國(guó)智能駕駛的競(jìng)爭(zhēng)版圖。

技術(shù)門(mén)檻的暴力拉升

新國(guó)標(biāo)要求所有M1/N1類(lèi)車(chē)輛必須標(biāo)配AEB，且需識(shí)別行人、自行車(chē)、兩輪摩托等弱勢(shì)交通參與者。這意味著車(chē)企必須在2026年前完成從毫米波雷達(dá)到多傳感器融合的技術(shù)躍遷。某頭部車(chē)企CTO坦言："以前AEB是錦上添花，現(xiàn)在成了生死線。"據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)8萬(wàn)元以下車(chē)型AEB裝配率僅2.6%，新規(guī)將直接催生每年近2500萬(wàn)輛新車(chē)的增量市場(chǎng)。

成本控制的囚徒困境

新規(guī)引入的仿真測(cè)試和夜間低能見(jiàn)度場(chǎng)景考核，讓技術(shù)路線選擇成為艱難抉擇。華為ADS 3.0選擇激光雷達(dá)+多攝像頭方案實(shí)現(xiàn)120km/h剎停，但成本激增30%；小鵬MONA M03則押注純視覺(jué)方案，宣稱(chēng)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)130km/h剎停。這場(chǎng)技術(shù)路線之爭(zhēng)背后，是每輛車(chē)數(shù)千元乃至上萬(wàn)元的BOM成本博弈。

市場(chǎng)格局的重新洗牌

新規(guī)實(shí)施后，AEB市場(chǎng)將呈現(xiàn)"兩極分化"。比亞迪、吉利等全產(chǎn)業(yè)鏈巨頭可通過(guò)垂直整合消化成本，而新勢(shì)力中的蔚來(lái)、小鵬則面臨更大壓力。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，蔚來(lái)單車(chē)研發(fā)費(fèi)用高達(dá)31.8億元，小鵬則通過(guò)華為合作將研發(fā)成本壓縮至19.8億元，但代價(jià)是喪失部分技術(shù)主導(dǎo)權(quán)。

Q1財(cái)報(bào)暗戰(zhàn)：智能輔助駕駛成勝負(fù)手

當(dāng)我們拆解多家車(chē)企一季報(bào)，會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)殘酷真相：智能輔助駕駛不再是錦上添花，而是決定生死的勝負(fù)手。

領(lǐng)跑者的狂歡

比亞迪以1704億元營(yíng)收、91.55億元凈利潤(rùn)笑傲群雄，其秘訣在于"技術(shù)平權(quán)"戰(zhàn)略。刀片電池+DM-i混動(dòng)構(gòu)建的成本壁壘，使其能在保證毛利率20%的同時(shí)，大規(guī)模搭載高階智駕系統(tǒng)。財(cái)報(bào)顯示，比亞迪智駕研發(fā)費(fèi)用占比已從2023年的12%提升至18%。

吉利汽車(chē)則上演了教科書(shū)級(jí)的新能源逆襲。極氪品牌一季度銷(xiāo)量4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)25%，其成功源于"架構(gòu)造車(chē)"模式。GEA智能新能源架構(gòu)讓新車(chē)型開(kāi)發(fā)周期縮短50%，成本降低35%。財(cái)報(bào)披露，極氪單車(chē)毛利率已達(dá)16.5%，超越特斯拉Model Y。

追趕者的掙扎

蔚來(lái)交出了一份喜憂參半的成績(jī)單：營(yíng)收120億元同比增長(zhǎng)21%，但凈虧損仍達(dá)67.5億元。其"全棧自研"策略在財(cái)報(bào)中顯露弊端——研發(fā)費(fèi)用31.8億元占營(yíng)收26.5%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。不過(guò)，NT3.0平臺(tái)的落地讓資本市場(chǎng)看到曙光，ET9上市首月交付835臺(tái)，驗(yàn)證了技術(shù)投入的價(jià)值。

小米汽車(chē)的異軍突起頗具戲劇性。SU7系列單季交付7.59萬(wàn)臺(tái)，ASP高達(dá)23.8萬(wàn)元，這背后是142億元研發(fā)費(fèi)用的豪賭。但隱患已然浮現(xiàn)：過(guò)度依賴(lài)Mobileye的智駕方案，使其在政策新規(guī)下面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)報(bào)電話會(huì)上，雷軍首次承認(rèn)"正在組建200人智駕團(tuán)隊(duì)"。

出局者的挽歌

長(zhǎng)城汽車(chē)營(yíng)收下滑6.63%、凈利潤(rùn)暴跌45.75%的慘狀，成為傳統(tǒng)車(chē)企轉(zhuǎn)型遲滯的縮影。其歐拉品牌銷(xiāo)量腰斬54%，暴露出在智能駕駛領(lǐng)域的戰(zhàn)略迷失。財(cái)報(bào)顯示，長(zhǎng)城在AEB領(lǐng)域的研發(fā)投入僅占營(yíng)收1.2%，遠(yuǎn)低于行業(yè)5%的平均水平。

視覺(jué)派VS激光雷達(dá)派的世紀(jì)對(duì)決

在小鵬與華為的"隔空罵戰(zhàn)"中，智能駕駛的技術(shù)路線之爭(zhēng)達(dá)到白熱化。這場(chǎng)爭(zhēng)論本質(zhì)上是數(shù)據(jù)與算力的權(quán)力游戲。

視覺(jué)派的生存哲學(xué)特斯拉FSD的全球狂飆，讓理想、蔚來(lái)等車(chē)企堅(jiān)定押注純視覺(jué)路線。理想AD Max 3.0通過(guò)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練，在城區(qū)NOA場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)99.9%識(shí)別率。但政策新規(guī)讓純視覺(jué)派陷入兩難：行人識(shí)別準(zhǔn)確率不足80%，夜間場(chǎng)景漏檢率超15%。某新勢(shì)力工程師吐槽："政策逼著我們用激光雷達(dá)，但成本根本兜不住。"

激光雷達(dá)的降維打擊

華為ADS 3.0的橫空出世改寫(xiě)了游戲規(guī)則。96線激光雷達(dá)+4D毫米波雷達(dá)的組合，在120km/h時(shí)速下實(shí)現(xiàn)AEB剎停。但成本高達(dá)1.2萬(wàn)元的硬件配置，讓車(chē)企陷入"賣(mài)車(chē)虧本，不賣(mài)車(chē)掉隊(duì)"的窘境。小鵬MONA M03選擇折中方案，通過(guò)單顆激光雷達(dá)實(shí)現(xiàn)130km/h剎停，成本降低40%。

融合感知的中間路線

吉利浩瀚架構(gòu)的聰明之處在于"硬件預(yù)埋+軟件迭代"。通過(guò)預(yù)留激光雷達(dá)接口，讓不同車(chē)型可靈活搭載不同傳感器組合。財(cái)報(bào)顯示，這種模塊化設(shè)計(jì)使研發(fā)成本降低25%，交付周期縮短30%。

AI網(wǎng)絡(luò)：「系統(tǒng)共生」新革命

當(dāng)單車(chē)智能陷入算力與成本的囚徒困境，一種全新的技術(shù)范式正在改寫(xiě)智能駕駛的底層邏輯——AI網(wǎng)絡(luò)。它通過(guò)云端、路側(cè)設(shè)備與車(chē)端的智能協(xié)同，構(gòu)建起「全局感知-實(shí)時(shí)決策-動(dòng)態(tài)優(yōu)化」的生態(tài)系統(tǒng)，讓智能駕駛從「單車(chē)博弈」進(jìn)化為「系統(tǒng)共生」。

車(chē)路云協(xié)同的感知革命

AI網(wǎng)絡(luò)的核心在于打破單車(chē)感知的物理邊界。通過(guò)路側(cè)傳感器（攝像頭、毫米波雷達(dá)）與云端AI的實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)，車(chē)輛可提前感知超視距風(fēng)險(xiǎn)。某頭部車(chē)企的測(cè)試數(shù)據(jù)顯示，在部署AI網(wǎng)絡(luò)的路段，系統(tǒng)對(duì)行人橫穿、鬼探頭等危險(xiǎn)場(chǎng)景的預(yù)警時(shí)間從傳統(tǒng)單車(chē)的0.5秒延長(zhǎng)至2.5秒，為緊急制動(dòng)預(yù)留了關(guān)鍵反應(yīng)窗口。

數(shù)據(jù)閉環(huán)的指數(shù)級(jí)進(jìn)化

AI網(wǎng)絡(luò)的本質(zhì)是構(gòu)建「數(shù)據(jù)-算法-場(chǎng)景」的正向循環(huán)。云端超級(jí)計(jì)算機(jī)每日處理PB級(jí)多模態(tài)數(shù)據(jù)（含視頻、雷達(dá)點(diǎn)云、V2X信號(hào)），通過(guò)聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)在不泄露隱私的前提下，持續(xù)優(yōu)化算法模型。

政策與技術(shù)的雙向奔赴

新國(guó)標(biāo)對(duì)AEB的強(qiáng)制要求，恰為AI網(wǎng)絡(luò)提供落地契機(jī)。政策要求的「夜間低能見(jiàn)度場(chǎng)景識(shí)別」，單靠車(chē)端傳感器難以覆蓋所有盲區(qū)，而路側(cè)補(bǔ)光設(shè)備+云端AI識(shí)別的組合，可輕松實(shí)現(xiàn)「車(chē)端觸發(fā)-路端驗(yàn)證-云端決策」的閉環(huán)。

智能輔助駕駛的三重突圍路徑

站在2025年的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，智能駕駛賽道呈現(xiàn)出演化四大趨勢(shì)：

趨勢(shì)一：場(chǎng)景化深耕

車(chē)企開(kāi)始放棄"一步到位"的全場(chǎng)景自動(dòng)駕駛幻想，轉(zhuǎn)而聚焦高頻場(chǎng)景突破。蔚來(lái)NOP+在城市快速路實(shí)現(xiàn)95%接管率，小鵬XNGP在高速場(chǎng)景做到0速激活，這種"小步快跑"策略更貼合用戶真實(shí)需求。

趨勢(shì)二：生態(tài)化協(xié)同

華為ADS與鴻蒙座艙的無(wú)縫銜接，展現(xiàn)了生態(tài)協(xié)同的威力。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，搭載鴻蒙智能座艙的車(chē)企OTA升級(jí)速度提升60%，用戶粘性增強(qiáng)45%。這種軟硬一體的打法，正在重構(gòu)智能駕駛的價(jià)值鏈。

趨勢(shì)三：全球化布局

吉利極氪登陸歐洲市場(chǎng)，比亞迪ATTO 3橫掃東南亞，展現(xiàn)了中國(guó)車(chē)企的全球化野心。但出海之路布滿荊棘：歐盟新規(guī)要求ADAS系統(tǒng)支持Euro NCAP五星碰撞測(cè)試，這對(duì)本土算法提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

趨勢(shì)四：AI網(wǎng)絡(luò)的「系統(tǒng)共生」生態(tài)

未來(lái)的智能駕駛將演變?yōu)椤杠?chē)-路-云-人」協(xié)同的智能體。云端大模型實(shí)時(shí)融合多源數(shù)據(jù)，生成全域交通態(tài)勢(shì)圖；路側(cè)單元充當(dāng)「數(shù)字哨兵」，填補(bǔ)單車(chē)感知盲區(qū)；車(chē)端則專(zhuān)注于實(shí)時(shí)決策與執(zhí)行。這種架構(gòu)下，單車(chē)智能的硬件成本可降低60%以上，而系統(tǒng)整體可靠性提升300%。

在這場(chǎng)智能輔助駕駛的世紀(jì)之戰(zhàn)中，沒(méi)有永恒的王者。比亞迪的垂直整合、蔚來(lái)的用戶思維、華為的生態(tài)賦能、小米的性?xún)r(jià)比策略，都在詮釋著不同的生存哲學(xué)。但有一點(diǎn)可以肯定：那些能在政策合規(guī)與技術(shù)創(chuàng)新間找到平衡點(diǎn)的企業(yè)，終將在下一輪競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先機(jī)。

畢竟，在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)這場(chǎng)百年未有之大變局中，唯一的不變就是變化本身。

       原文標(biāo)題 : 智能輔助駕駛生死劫：車(chē)企財(cái)報(bào)與新國(guó)標(biāo)背后的技術(shù)革命與行業(yè)洗牌