文：互聯(lián)網江湖

轉眼間25年已經過半，盤點互聯(lián)網行業(yè)上半年發(fā)生的大事，非AI莫屬。在2月份DeepSeek橫空出世以后，互聯(lián)網大廠們開始加碼AI。

拿巨頭們來說，騰訊在三月份的業(yè)績說明會上，騰訊對AI的介紹緊隨馬化騰發(fā)言之后，排在其他介紹之前，業(yè)務上資本支出未來將大幅的增長，主要投資于算力的建設上。

阿里巴巴在2月份，宣布未來三年投入3800億元建設云和AI硬件基礎設施。CEO吳泳銘說：“AI爆發(fā)遠超預期，國內科技產業(yè)方興未艾，潛力巨大。阿里巴巴將不遺余力加速云和AI硬件基礎設施建設，助推全行業(yè)生態(tài)發(fā)展。”

百度李彥宏在電話會議中講"我們相信，AI-first戰(zhàn)略使我們能保持領先地位，在AI時代抓住長期增長機會。”3月份，百度推出了文心4.5和文心X1兩款重量級產品。

打開各種短視頻軟件，AI制作的短視頻，圖文已經開始很常見，小孩兒哥已經開始用大模型寫作業(yè)，家里的長輩都開始討論AI這個時髦的詞匯……

但是如此熱鬧非凡的場面，機會到底在哪里？大廠們加碼的那些資本支出怎么賺回來？似乎又有點看不見摸不著。

這篇文章，我們嘗試深入淺出的看看AI給互聯(lián)網企業(yè)都帶來了哪些變化和機會。

大模型：新時代的“流量入口”

在巨頭們的管理層的發(fā)言中我們能看到，AI現(xiàn)在是最高戰(zhàn)略級投入方向，想來其實也簡單，我們可以從業(yè)務和技術兩端來看。

業(yè)績層面，有增長放緩的趨勢，天眼查APP顯示，在經過多年的發(fā)展之后，目前互聯(lián)網大廠們似乎已經摸到了一個門檻，營收普遍開始個位數(shù)增長，甚至個別年份出現(xiàn)負增長，想要重拾高增長，得找到新的勢能點。

技術上，AI現(xiàn)在就是增長的潛在的推手。

從AI的技術路徑來看，AI大模型的底層技術邏輯是一個融合海量數(shù)據(jù)訓練、先進神經網絡架構與規(guī)�；�計算的系統(tǒng)工程，其核心在于通過自監(jiān)督學習從無標注數(shù)據(jù)中提煉通用知識，再通過微調適配具體任務。

簡單來說，就是和科幻片一樣，要給一個人，灌海量的數(shù)據(jù)，再給他一個極其發(fā)達的大腦。

整個行業(yè)的進程和凱文凱利在《必然》一書中提到的一樣：“勢能積累至臨界點的瞬間，行業(yè)將迎來指數(shù)級的爆發(fā)機會”。

通俗講，技術浪潮的演進，往往是層層疊加、不斷放大的，每一波新的技術，都會站在前一波技術的肩膀上，爆發(fā)出更強的能量。此刻的AI，就站在了移動互聯(lián)網、云計算這些“巨人”的肩膀上。

技術上互聯(lián)網公司，也只有互聯(lián)網公司，具備海量的數(shù)據(jù)和發(fā)達的大腦，也就是完善的基礎設施。

這就給了大廠們競爭的資本，更重要的是，論人才的密度和對人才的吸引力，千行百業(yè)里面數(shù)互聯(lián)網公司的最高。

有了天時地利人和，關鍵還是看應用，怎么賺錢？巨頭之間的業(yè)務線一直都存在交叉覆蓋的情況，騰訊的業(yè)務線最多，商業(yè)化的情況比較好，比較有代表性，我們以騰訊為例。

騰訊的業(yè)務線為社交，游戲，支付，AI+云計算，視頻，音樂，短視頻，廣告，涵蓋了這個行業(yè)多數(shù)板塊，從管理層的表述來看，AI可能會從五個方面來提振騰訊的收入。

1.混元大模型，貨幣化方式可能從訂閱模式開始，隨后是績效廣告和增值服務。

可以理解為將來可能會開始直接收費，后面還可以有廣告和增值服務。

比如百度的文心一言，就有收費的模式，只不過在DeepSeek入局之后，成本大幅降低，現(xiàn)在已經全面免費。

大模型在新的時代已經成為了辦公人必不可少的應用工具，各家皆有所長，所以在將來一個合適的時間節(jié)點，收費訂閱模式很可能會重啟，和WPS、剪映、百度網盤等產品一樣，付費用戶會享受到更多的擴展功能。

2.通過多模型策略給使用者提供更好的AI體驗。

例如在元寶中接入DeepSeekR1，在微信上測試AI功能等。Martin Lau還表示未來將在微信中增加更多的AI功能。他提到，騰訊在軟件業(yè)務（如在線游戲）方面的經驗表明，開發(fā)者和運營商之間存在協(xié)同效應。

也就是說，騰訊一邊開發(fā)自己的元寶，用自己的專有數(shù)據(jù)來定制解決方案，一邊利用外部模型，吸收行業(yè)最新最強的技術，這兩者可以有協(xié)同效應。

類似于國產手機廠商在安卓系統(tǒng)的基礎上開發(fā)的各種專屬自家手機的系統(tǒng)，可以不斷的迭代升級，比如華為，最終基于安卓開發(fā)出自己的“鴻蒙”系統(tǒng)。

和安卓系統(tǒng)一樣，將來的基礎模型大概率會掌握在極少數(shù)幾家科技公司手里，有了稀缺資源自然就有了收費的權利。

3.將AI整合到面向企業(yè)的服務中。

例如為企業(yè)用戶提供專有數(shù)據(jù)定制AI服務，騰訊會議，釘釘中的AI總結功能等。

還有在云計算上，是算力和算法的租賃，比如阿里的MaaS，其商業(yè)模式主要有：按每千token計費的模型調用流量結算；客戶調好模型后，可按小時、天、月或年租用GPU。整體而言，Maas收入以租賃為主，模型調用次之，周邊產品銷售再次之，雖然在阿里云業(yè)務中占比還只有個位數(shù)，但平均利潤率來到了30-40%。

4.用AI為現(xiàn)有業(yè)務的增長賦能。

這部分騰訊總裁劉熾平舉了幾個例子來解釋AI如何賦能現(xiàn)有產品和業(yè)務。

比如廣告方面，利用AI驅動的廣告投放的精準度和效果，以及用AI提供廣告創(chuàng)意解決方案；游戲方面，利用AI在游戲中優(yōu)化匹配體驗、為新玩家提供AI指導、提高 3D 內容制作效率、支持游戲內聊天機器人等；視頻和音樂服務方面，利用AI來提高生產力和動畫制作效率。

阿里和百度也是一樣，比如在搜索上，百度的首頁已經接入了AI，原來被詬病的廣告多通過AI得到一定程度緩解。

阿里就是對電商的賦能，作為服務平臺，在商家端幫助商家省成本，使用上提高用戶的體驗和黏性。

5.對AI方面的投資。

包括重組AI團隊，加強資本開支，購買更多的GPU。騰訊將繼續(xù)投資于自己的模型，并加速各個業(yè)務部門的AI應用的開發(fā)。

同時也在營銷方面進行投資，以提高用戶認知度，促進新的AI產品、微信和元寶的應用。

總的來看，主要就是兩方面，一是用AI賦能原有的業(yè)務，降本增效的同時，提高用戶的體驗。

第二就是圍繞大模型展開的軍備競賽，在接入DeepSeek之后，都想成為DeepSeek，超越DeepSeek，這里我們可以理解為AI領域的“安卓”、“ios”，需要有自己的底層操作系統(tǒng)，誰掌握了這個系統(tǒng)，就能成為人們日常AI應用的入口，成為“核心AI訂閱”。

怎么掌握這個系統(tǒng)？答案是燒錢，和過去安卓，ios的誕生一樣，最終掌握話語權的還是這些大廠。

AI不止大模型，是廣闊天地，大有可為

AI模型的訓練和推理，用到的資金，是天文數(shù)字。因為要調用十萬，甚至上百萬個GPU集群，所以，不能簡單地把服務器堆在一起，要統(tǒng)一規(guī)劃調度，確保網絡、存儲、計算單元之間的數(shù)據(jù)流轉。

要運行十萬、百萬規(guī)模的GPU集群，所需要的電力也特別驚人。根據(jù)中國能源報報道，一個典型AI數(shù)據(jù)中心消耗的電力，相當于10萬戶家庭的用電量。所以，選址也很講究，氣候條件，電力供應是否穩(wěn)定經濟都是需要考慮的。

另外，一個AI服務器機架的功率，可能是以前普通服務器機架的十倍、百倍。再靠傳統(tǒng)的空調制冷，可就完全不夠用。你可能需要把整個服務器，都泡在冷卻液里，才能達到效果。

所以，這字里行間都是濃濃的金錢的味道，這是一個技術密集、資本密集、數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，壁壘極高的大生意，馬太效應非常明顯。在短短的兩年半的時間里，行業(yè)從“百模大戰(zhàn)”到“十模共生”，當初被給予厚望的大模型“六小虎”，其中兩虎已經宣布退出基模的研發(fā)。

更重要的是時間上，訓練一個頂尖大模型，動輒需要數(shù)月乃至更久的訓練時間，海量的優(yōu)質數(shù)據(jù)，以及頂尖的算法科學家團隊。這樣的投入，堪比“軍備競賽”，小玩家根本上不了牌桌。

比如騰訊，今年的人均月薪相比去年提高了近3萬元，主要就是AI方向的人才加入帶動的，要知道，這是一個近十萬人的巨無霸。

除了錢，你還得有數(shù)據(jù)，海量的數(shù)據(jù)，在InfoQ研究中心的報告中，我們知道，目前的大模型，缺陷就是多步推理上，這需要填鴨式的教育來彌補。

“數(shù)據(jù)是AI的燃料”已成為行業(yè)共識。紅杉會議指出，當前全球數(shù)據(jù)總量達180ZB（1ZB=1萬億GB），其中可用于AI訓練的標注數(shù)據(jù)占比從2020年的3%提升至2025年的15%。

這些數(shù)據(jù)很多都掌握在互聯(lián)網企業(yè)的手里，所以大模型的勝者或許只能是互聯(lián)網大廠。

但是，在大模型之外，其實還有一片可以百花齊放的天地，在五月紅杉資本的閉門會中，Sierra的聯(lián)合創(chuàng)始人Bret Taylor提到：AI的價值在于解決問題、創(chuàng)造結果。收費模式，也應與此掛鉤。

啥意思？無論是B端還是C端，你只要能在細分領域，給客戶創(chuàng)收，用AI降本，就能獲取收益。巨頭們，往往追求通用性和規(guī)模效應，難以深入到細分行業(yè)的具體業(yè)務流程中，啃硬骨頭。

所以這個時代，是給了人才們重新創(chuàng)業(yè)的機會的，AI讓普世的知識貶值了，也給了高階人才抓取新的市場份額的機會。

總的來看，此刻的AI行業(yè)，和當年的PC端，移動端的技術大變革一樣，雖然主流的基礎大模型很可能會被大廠完全掌控，但是留下的可開發(fā)的機會依然不少，對創(chuàng)業(yè)者來說，這依然是個無限可能的世界。

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       原文標題 : 大模型改造互聯(lián)網巨頭：從廣告到電商，舊業(yè)務裝上新引擎