疫情的全球化，給產(chǎn)業(yè)鏈的全球化蒙上陰影。

4月 10日，美國(guó)白宮首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)庫(kù)德洛呼吁在中國(guó)的美國(guó)公司考慮撤離中國(guó)，還不忘強(qiáng)調(diào)刺激措施：美國(guó)政府愿意支付搬家費(fèi)用。

同一天，又爆出呼吁日本企業(yè)撤離中國(guó)的新聞，報(bào)道稱日本政府決定撥出20億美元用以支持日企搬回日本，此外，還有2 億美元的預(yù)算用來(lái)支持日企撤離中國(guó)，遷往其他國(guó)家。

那么，全球產(chǎn)業(yè)鏈的去留與分布，到底受什么影響？我們也可以把它拆解為下面三個(gè)小問(wèn)題：

美國(guó)想要制造業(yè)回流，真的回得去嗎？

日本呼吁制造業(yè)回流加分散，是否能實(shí)現(xiàn)？

美日兩國(guó)都盯著「去中國(guó)化」，中國(guó)是說(shuō)搬就能搬的嗎？

進(jìn)入正文前，先分享幾個(gè)觀點(diǎn)：

美國(guó)「制造業(yè)回流」戰(zhàn)略實(shí)施了10年之久，從結(jié)果看，收效甚微。從蘋果、特斯拉、GE、3M等企業(yè)與政府之間的微妙博弈看，美國(guó)政府說(shuō)什么，對(duì)企業(yè)的影響較小。有意思的是，當(dāng)政府意志與企業(yè)目標(biāo)相悖時(shí)，政府選擇了維護(hù)企業(yè)利益。

撇開日本的「去中國(guó)化」新舉措，不管有沒(méi)有貿(mào)易戰(zhàn)或者疫情，較低附加值的勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)鏈外遷，是沒(méi)法阻擋的。幸運(yùn)的是，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一直在朝著高附加值的方向調(diào)整、優(yōu)化，這是當(dāng)下中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的重中之重。

疫情之后，在商業(yè)決策上，大型企業(yè)肯定會(huì)增加供應(yīng)鏈和銷售市場(chǎng)的全球化。在這個(gè)過(guò)程中，從市場(chǎng)規(guī)模到供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)、長(zhǎng)度與完整度，中國(guó)都是最具有吸引力的國(guó)家之一。

全球供應(yīng)鏈緊密勾連由來(lái)已久，即使中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈完整度高、鏈條長(zhǎng)且較為獨(dú)立，在一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，中國(guó)也需要跟周邊市場(chǎng)和全球市場(chǎng)共同完成全球化的布局。

制圖：陳豐

01 美國(guó)想讓制造業(yè)回流，是否回得去？

看過(guò)往，「制造業(yè)回流」戰(zhàn)略，美國(guó)已實(shí)施了超過(guò)10年，成效實(shí)在有限。

從增長(zhǎng)率來(lái)看，2008－2017年間的多數(shù)年份，美國(guó)制造業(yè)的增速?zèng)]能跟上美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。2009年，美國(guó)制造業(yè)增長(zhǎng)率跌至 －7．6％，除了2010年出現(xiàn)5．3％ 的較高增速外，其他年份增長(zhǎng)率均低于2．0％。

從制造業(yè)占美國(guó)經(jīng)濟(jì)比重來(lái)看，2008－2015年美國(guó)制造業(yè)增加值在GDP中的比重一直未能回到金融危機(jī)前12．8％ 的水平，更遠(yuǎn)低于21世紀(jì)初15％ 左右的較高水平。

此外，愿意從事制造業(yè)的美國(guó)人真的不多了。美國(guó)制造業(yè)從業(yè)人數(shù)占比自2000年以來(lái)整體呈下滑趨勢(shì)，2015－2017這三年，美國(guó)制造業(yè)從業(yè)人數(shù)占比已經(jīng)降至8．8％，8．3％，8．5％。

試想一下：

假設(shè)蘋果60－70％ 的生產(chǎn)與銷售都在歐美，那么，當(dāng)下的蘋果會(huì)受到多大影響？

假如疫情發(fā)生在一年前，特斯拉的銷售、市值、生產(chǎn)又會(huì)受到多大影響？（當(dāng)時(shí)特斯拉的產(chǎn)能幾乎100％ 在美國(guó)，銷售90％ 在歐美。）

看當(dāng)下，美國(guó)政府很難干涉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式與行為。

先看一下最近在美國(guó)發(fā)生的事。2020年 3月，為了對(duì)抗新冠疫情的蔓延，特朗普總統(tǒng)以「戰(zhàn)時(shí)總統(tǒng)」之名，啟動(dòng)《國(guó)防生產(chǎn)法》，要求美國(guó)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)口罩和醫(yī)療防護(hù)用品。

通用汽車被點(diǎn)名去生產(chǎn)通風(fēng)設(shè)備和呼吸機(jī)，3M被要求加強(qiáng)生產(chǎn)N95口罩并在出售口罩時(shí)「美國(guó)優(yōu)先」，甚至被要求停止出口口罩到加拿大等國(guó)家。

結(jié)果是，3M最初采取了抵抗的態(tài)度，拒絕只為美國(guó)提供口罩。最后的妥協(xié)方案是，既增加對(duì)美國(guó)的口罩供應(yīng)，也不限制出口。

所以你看，面對(duì)政府的要求，即便是在抗疫非常時(shí)期，大型企業(yè)還是有很強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)的。

另一個(gè)近期發(fā)生的事情是，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》發(fā)布的華為P40手機(jī)拆解視頻顯示，高通、Qorvo和 Skyworks等美國(guó)廠商提供了射頻（RF）組件。類似的，華為nova6 5G手機(jī)的元器件分析表里，也有7 個(gè)元器件源自美國(guó)。它們可都是華為的最新機(jī)型，這意味著，盡管美國(guó)政府在打壓、制裁華為，美國(guó)知名硬件廠商們?nèi)匀槐３峙c華為的商業(yè)往來(lái)。

同樣「任性」的還有特斯拉。雖然中美貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)、政府呼吁「制造業(yè)回流」，特斯拉將其在美國(guó)本土以外的第一家工廠建在了中國(guó)上海。不僅如此，它還把年內(nèi)實(shí)現(xiàn)車輛零部件100％「國(guó)產(chǎn)化」提上了議事日程。

更進(jìn)一步說(shuō)，企業(yè)利益和政府意愿并非完全一致，當(dāng)兩者有沖突的時(shí)候，美國(guó)對(duì)美國(guó)大公司所做的舉動(dòng)是豁免，讓它們游離在規(guī)則之外。

舉個(gè)例子，對(duì)中國(guó)出口美國(guó)的商品額外征稅，本意是給中國(guó)設(shè)置障礙，為美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)爭(zhēng)取訂單，結(jié)果卻觸動(dòng)了蘋果、GE等大型企業(yè)的利益。

多家美國(guó)大型企業(yè)申請(qǐng)關(guān)稅豁免，盡管它們需要證明符合美國(guó)貿(mào)易代表處推出的豁免標(biāo)準(zhǔn)：該產(chǎn)品是否只能從中國(guó)獲得；對(duì)于該產(chǎn)品的額外征稅是否會(huì)導(dǎo)致對(duì)于申請(qǐng)者或其他美國(guó)利益方的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)影響；該產(chǎn)品是否與中國(guó)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目相關(guān)或有戰(zhàn)略性重要意義。

2019年 9月，蘋果提出了15項(xiàng)關(guān)稅豁免申請(qǐng)，其中10項(xiàng)被批準(zhǔn)。2020年 3月下旬，蘋果的又一款產(chǎn)品——Apple watch獲得了關(guān)稅豁免，這意味著蘋果在從中國(guó)進(jìn)口成品Apple Watch時(shí)無(wú)需繳納7．5％ 的關(guān)稅。

除了蘋果，另一個(gè)近期收獲來(lái)自美國(guó)政府豁免的公司是GE。2020年 4月 7日，據(jù)路透社報(bào)道，GE獲得美國(guó)政府許可，將向中國(guó)大飛機(jī)C919提供發(fā)動(dòng)機(jī)。

發(fā)生在蘋果和GE身上的事情說(shuō)明，在企業(yè)利益與政府意愿不一致時(shí)，美國(guó)政府會(huì)讓步，讓企業(yè)「掙錢」，即便它們合作的對(duì)象是美國(guó)想要壓制的國(guó)家。

為什么特斯拉、蘋果、GE等跨國(guó)企業(yè)都頂著與政府對(duì)抗的風(fēng)險(xiǎn)，選擇和中國(guó)做生意？原因很簡(jiǎn)單，必須重視中國(guó)市場(chǎng)。

在很多行業(yè)與領(lǐng)域，中國(guó)都已經(jīng)是全球最大的單一市場(chǎng)了。這是難以抗拒的吸引力。

調(diào)研公司Canalys的數(shù)據(jù)顯示，2012年第一季度，中國(guó)首次超越美國(guó)成為全球最大智能手機(jī)市場(chǎng)，之后中國(guó)就一直穩(wěn)坐第一名。

2009年，中國(guó)成為全球第一大新車市場(chǎng)，6年后的2015年，中國(guó)又?jǐn)埾铝诵履茉窜嚾�球第一名。依�?jù)商務(wù)部的預(yù)測(cè)，2020年末，中國(guó)汽車保有量有望超過(guò)美國(guó)，成為世界第一。

中國(guó)客運(yùn)和貨運(yùn)需求的高速增長(zhǎng)，也在推動(dòng)航空市場(chǎng)的爆發(fā)。國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，五年內(nèi)，中國(guó)將取代美國(guó)，成為全球最大的航空市場(chǎng)。

稍微樂(lè)觀一點(diǎn)，2020年，中國(guó)很有可能全面超越美國(guó)成為全球最大單一消費(fèi)市場(chǎng)。去年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額比美國(guó)差了3％。鑒于中國(guó)已經(jīng)開始從疫情中復(fù)蘇，而美國(guó)的防疫形勢(shì)依然嚴(yán)峻，如果疫情對(duì)美國(guó)消費(fèi)零售的影響比中國(guó)嚴(yán)重了超過(guò)3％，不考慮增長(zhǎng)率等其他因素，2020年中國(guó)有望成為全球最大單一消費(fèi)市場(chǎng)。即便考慮增長(zhǎng)率，2019年美國(guó)GDP的增速是2．3％，而中國(guó)的GDP增速為6．1％。

所以，在我們討論產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠駮?huì)回流到美國(guó)，大型企業(yè)們必須面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題是，到底要不要掙中國(guó)這個(gè)幾乎在所有重要的行業(yè)都是全球最大市場(chǎng)的錢。

插播一道思考題：

Q：與疫情發(fā)生前相比，疫情過(guò)后中美貿(mào)易戰(zhàn)可能會(huì)有什么不同？