方科大訊飛曾被質疑造假

值得一提的是,方科大訊飛曾被質疑造假。2018年9月20日,網名為"Bell Wang"的知乎用戶發(fā)表文章《科大訊飛,你的AI同傳操(qi)作(zha)能更風騷一點嗎》,稱在創(chuàng)新與新興產業(yè)國際會議上,科大訊飛的翻譯其實是人工同傳,現(xiàn)場字幕是語音識別人工同傳的翻譯再進行輸出,大會直播出來的是由機器人讀語音識別轉化后的文本。
該用戶在文章中稱,自己作為譯員之一,沒有被告知有語音識別的字幕和機器朗讀,這會使觀眾產生現(xiàn)場翻譯是由科大訊飛的AI翻譯完成的錯覺。還有自稱是同聲傳譯譯員的網友在微博爆料,曾接到訊飛會議的翻譯訂單,甲方給出的條件是,不能說出是真人在翻譯。
科大訊飛在隨后的回應中表示,公司提供兩種翻譯方案:一是沒有任何人工參與的全自動翻譯;二是人機耦合,由翻譯人員提供翻譯結果,訊飛提供語音轉寫。而Bell Wang也在與科大訊飛方面溝通后更新了文章,"從我的角度看,可以認為訊飛沒有主動造假的行為,但是訊飛的營銷和公關存在比較大的問題,客觀上放任了媒體的過分宣傳,導致了各方的誤會"。

云知聲報告期累計虧損7．91億元

此次被質疑的云知聲,正一步步接近資本市場。12月1日,上交所官網披露信息顯示,云知聲在科創(chuàng)板審核狀態(tài)變更為"已問詢"。根據(jù)已披露的數(shù)據(jù),云知聲2017年到2020年上半年累計虧損7．91億元;且公司毛利率低于行業(yè)平均水平,賺錢能力不足讓外界對其質疑聲不斷。

根據(jù)招股書,2017-2020年1-6月,云知聲營業(yè)收入分別為6114萬元、1．96億元、2．19億元及8468萬元。其中,2019-2020年上半年,云知聲營收增速大幅放緩,2019年同比只有11．37%,而2020年上半年整體營收也僅為0．85億。

2017-2020年1-6月,公司凈利潤分別為凈利潤分別為-1．74億元、-2．14億元、-2．92億元和-1．11億元。近三年半以來,云知聲虧損幅度持續(xù)加大,累計虧損金額約7．91億元。

此外,云知聲表示,公司存在金額較大的累計未彌補虧損,截至今年上半年其未分配利潤達-4．63億元,預計未來一段時間內該虧損額或將持續(xù)擴大。

虧損的核心原因是目前云知聲尚處于高投入階段。報告期內,云知聲研發(fā)費用分別為9999．83萬元、15256．38萬元、25823．17萬元和9242．94萬元;研發(fā)費用占營業(yè)收入的比重2017年為163．55%,2018年為77．62%,2019年為117．78%,2020年上半年為109．14%。

云知聲的高投入,也讓其研發(fā)費用率接近行業(yè)平均水準10倍。2017-2020年1-6月,可比公司平均研發(fā)費用率分別為10．96%、10．63%、11．66%、13．05%;同期云知聲的研發(fā)費用率水平分別為163．55%、77．62%、117．78%、109．14%。

然而今年上半年,云知聲開始削減研發(fā)人員數(shù)量,降低研發(fā)人員人均薪酬。數(shù)據(jù)顯示,2020年上半年公司研發(fā)人員325人,較2019年的438人減少113人;研發(fā)人員人均薪酬也從2019年的32．54萬元降至17．43萬元。

不過高于同行的研發(fā)投入,并沒有幫助云知聲實現(xiàn)競爭力的提升。相反,云知聲2017-2020年上半年主營業(yè)務的毛利率分別為11．41%、24．97%、26．28%、31．66%,遠低于行業(yè)同期均值的48．13%、47．58%、48．84%、46．78%。

超過營業(yè)收入過半的應收賬款規(guī)模,也讓云知聲面臨較大的壞賬風險。公司招股書披露,2017-2019年以及2020年上半年,公司應收賬款賬面價值分別為4276．26萬元、1．14億元、1．23億元和7126．38萬元,占各期主營業(yè)務收入比例分別為69．94%、57．95%、56．32%和84．25%。

值得注意的是,云知聲還存在依賴關聯(lián)方世貿集團及其關聯(lián)方情形。2020年上半年,云知聲來自第一、二大客戶的營收占比合計為37．6%。根據(jù)招股書,天津津南新城房地產開發(fā)有限公司為世茂集團持股25%參股公司。

2020年上半年,云知聲前五大供應商中,世茂集團旗下另一子公司上海世茂物聯(lián)網科技有限公司為其第一大供應商,采購金額2248．67萬元,占總金額22．15%。

云知聲表示,2019年,公司與世茂集團達成戰(zhàn)略合作關系,合資設立子公司云茂互聯(lián),探索在酒店、社區(qū)等場景下的智慧物聯(lián)解決方案。根據(jù)實質重于形式的原則,公司認定世茂集團為其關聯(lián)方。

對于云知聲的境遇,有業(yè)內人士表示,目前AI賽道獨角獸都陷入高投入低轉化的陷阱,這是早期資本助推的后遺癥。更為重要的是,隨著行業(yè)進入下半場,AI應用場景和數(shù)據(jù)的重要性持續(xù)提升,擁有更多應用場景的互聯(lián)網科技巨頭加速投入,這將進一步壓縮第三方純技術解決方案商的生存空間。

"業(yè)績被質疑的情況下,一般交易所會要求公司予以解釋澄清。"北京威諾律事務所主任合伙人楊兆全認為,如果云知聲招股說明書的業(yè)績數(shù)據(jù)嚴重失實,交易所肯定不會批準公司上市。

云知聲與科大訊飛糾紛如何收場?能否如愿登錄資本市場?雷達財經將繼續(xù)關注。