云從科技計(jì)劃通過本次科創(chuàng)板上市募集37．5億元。

本文為IPO早知道原創(chuàng)作者|Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息,云從科技集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“云從科技”)于12月3日向上海證券交易所遞交招股說明書,擬科創(chuàng)板掛牌上市,中信建投擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。

云從科技計(jì)劃通過本次科創(chuàng)板上市募集37．5億元,將主要用于人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)升級、輕舟系統(tǒng)生態(tài)建設(shè)、人工智能解決方案綜合服務(wù)生態(tài)搭建以及補(bǔ)充流動資金。

成立于2015年的云從科技主要通過自主研發(fā)的融合人工智能技術(shù)的人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)和部分 AIoT 設(shè)備,提供人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)及其應(yīng)用軟件,并面向智慧金融、智慧治理、 智慧出行、智慧商業(yè)領(lǐng)域客戶提供人工智能解決方案。

此外,基于上述操作系統(tǒng)和解決方案,云從科技逐步推出并完善“輕舟”通用服務(wù)平臺,開放式地引入生態(tài)伙伴共同開發(fā)AI應(yīng)用及配套SaaS服務(wù),使人工智能服務(wù)惠及更廣泛的各行業(yè)客戶。

業(yè)務(wù)布局方面,云從科技聚焦智慧金融、智慧治理、智慧出行以及智慧商業(yè)四大領(lǐng)域。

具體來講,截至2020年6月30日,云從科技在智慧金融領(lǐng)域?yàn)榘�括中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行等超過400家金融機(jī)構(gòu)提供產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù),以推動全國超過十余萬個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行人工智能升級。

在智慧治理領(lǐng)域,云從科技產(chǎn)品及技術(shù)已服務(wù)于全國30個(gè)省級行政區(qū)政法、學(xué)校、景區(qū)等多類型應(yīng)用場景。

在智慧出行領(lǐng)域,云從科技的產(chǎn)品和解決方案覆蓋北京首都國際機(jī)場、大興國際機(jī)場、上海浦東機(jī)場、上海虹橋機(jī)場、廣州白云機(jī)場、重慶江北機(jī)場、成都雙流機(jī)場、深圳寶安機(jī)場等包括中國十大機(jī)場中的九座重要機(jī)場在內(nèi)的上百座民用樞紐機(jī)場,日均服務(wù)旅客達(dá)百萬人次。

在智慧商業(yè)領(lǐng)域,云從科技的產(chǎn)品及服務(wù)已輻射汽車展廳、購物中心、品牌門店等眾多應(yīng)用場景。

在招股書中,云從科技強(qiáng)調(diào)其主要的競爭優(yōu)勢為:1、技術(shù)優(yōu)勢:截至招股說明書簽署日已擁有142項(xiàng)專利、235項(xiàng)軟件著作權(quán)等人工智能領(lǐng)域知識產(chǎn)權(quán);2、研發(fā)優(yōu)勢:截至2020年6月30日擁有超過800名研發(fā)人員,其中碩士及以上學(xué)歷占比為36．88%;3、品牌優(yōu)勢:與行業(yè)頭部客戶深度合作;4、戰(zhàn)略優(yōu)勢:聚焦人機(jī)協(xié)同的核心人工智能落地戰(zhàn)略,賦能全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)發(fā)展。

當(dāng)然,云從科技亦指出,其早期主要通過自身積累和引進(jìn)外部投資者獲得一定的發(fā)展資金,但總體而言融資渠道相對單一,面對競爭日益激烈的人工智能應(yīng)用市場,如何獲取擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模所需的資金仍然是制約公司高速成長的重要因素。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面,2017年至2019年,云從科技的營業(yè)收入分別為6453萬元、4．84億元和8．07億元,復(fù)合年增長率為253．70%,其中2018年和2019年分別同比增長650．17%和66．77%;2020上半年的營收為2．21億元。

2017年至2019年、以及2020年上半年,云從科技的凈虧損分別為1．23億元、2．00億元、17．63億元和2．98億元;其中2019年虧損明顯擴(kuò)大的主要原因是由于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)所致。

云從科技表示,在營收快速增長的情況下尚未實(shí)現(xiàn)盈利,一方面是因?yàn)闉楸３旨夹g(shù)先進(jìn)性,其在人工智能領(lǐng)域持續(xù)投入大額研發(fā)費(fèi)用; 另一方面則是隨著業(yè)務(wù)擴(kuò)張,管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等期間費(fèi)用大幅增加。

2017年至2019年、以及2020年上半年,云從科技的期間費(fèi)用率分別為237．30%、69．79%、264．54%和188．42%;其中,研發(fā)投入分別為5940萬元、1．48億元、4．54億元和2．47億元,占各期營業(yè)收入的比例分別92．06%、30．61%、56．25%和112．00%。

值得注意的是,在談及被列入“實(shí)體清單”的影響時(shí),云從科技指出,盡管這一行為不會對公司當(dāng)前的經(jīng)營業(yè)務(wù)直接帶來重大不利影響,但會對未來公司境外業(yè)務(wù)拓展和人工智能理論研究和學(xué)術(shù)交流帶來一定不利影響。

此外,鑒于云從科技孵化自中科院重慶研究院,創(chuàng)始人周曦曾擔(dān)任中科院重慶綠色智能技術(shù)研究院智能多媒體技術(shù)研究中心主任、電子信息技術(shù)研究所副所長,因此在云從科技的57位股東中,地方政府基金、國有資本和產(chǎn)業(yè)投資方占多數(shù),VC/PE則相對較少且持股比例較小。

至此,“AI四小龍”中的依圖科技、云從科技已先后科創(chuàng)板遞表,而曠視科技和商湯科技暫未啟動上市輔導(dǎo)。