近期，美股芯片公司博通近期財報發(fā)布后股價上漲，兩日漲幅分別達 24%、8%，市值首次突破萬億美元（最新市值 1.17 萬億美元），成為全球第九家、半導體領(lǐng)域第三家市值超萬億美元的企業(yè)。

這一成就在資本市場掀起了巨大的波瀾，博通成為焦點。

過去，博通于公眾認知范疇內(nèi)，多以通信領(lǐng)域 Wi-Fi 芯片的行業(yè)翹楚形象示人。但 AI 算力需求呈爆發(fā)式攀升，為博通締造了前所未有的契機。

與英偉達、英特爾專注計算芯片不同，博通主要集中于網(wǎng)絡互聯(lián)芯片，是全球最大的網(wǎng)絡芯片制造商。 像以太網(wǎng)交換機、路由器、無線通信設備、藍牙和 Wi-Fi 等產(chǎn)品，幾乎世界上所有互聯(lián)網(wǎng)連接傳輸至少都會通過一個博通芯片。

博通半導體業(yè)務涵蓋 “網(wǎng)絡芯片” 和 “ASIC” 定制芯片，在本次生成式 AI 浪潮中獲利頗豐。

2024 財年，博通半導體業(yè)務更是創(chuàng)下了 301 億美元的新高，其中 AI 業(yè)務（網(wǎng)絡芯片 + ASIC 定制芯片）收入達到了 122 億美元，同比增長 220%。

博通 CEO 陳福陽表示，公司正與三家大型客戶合作開發(fā) ASIC（專用集成電路）AI 芯片，預計 2027 年定制 AI 芯片市場需求將達 600 - 900 億美元。

Bernstein 分析師指出，陳福陽穿上皮夾克或許能更顯時尚應景。這次企業(yè)漲勢讓人聯(lián)想到英偉達和其 CEO 黃仁勛。

在全球 GPU 市場，英偉達以 90% 的市占率占據(jù)主導地位。但博通在定制 AI 芯片領(lǐng)域的崛起，對英偉達構(gòu)成挑戰(zhàn)。博通的定制 AI 芯片在特定應用場景中優(yōu)化，提供更高的數(shù)據(jù)處理和運算效率，尤其在 AI 大模型推理效率和成本控制方面具有優(yōu)勢。

谷歌、亞馬遜、OpenAI 等科技巨頭為減少對英偉達 GPU 的依賴，紛紛選擇與博通合作，甚至有消息稱蘋果將與博通合作研發(fā) AI 服務器芯片，彰顯了博通在 AI 芯片領(lǐng)域的競爭力。

在市場開始密切關(guān)注博通能否成為 “叫板” 英偉達之前，兩家公司一直有著密切的合作。2022 年底 ChatGPT 問世后，全球投建 AI 數(shù)據(jù)中心，眾多科技公司搶購英偉達 GPU 構(gòu)建服務器集群，博通的以太網(wǎng)交換機芯片對數(shù)據(jù)，中心網(wǎng)絡通信至關(guān)重要。 借此，博通與英偉達一同在 AI 熱潮中實現(xiàn)業(yè)績股價雙豐收。

如今，博通的崛起預示著 AI 芯片市場競爭格局的轉(zhuǎn)變。隨著定制 AI 芯片需求的攀升，博通有望在該領(lǐng)域挑戰(zhàn)英偉達 GPU，其未來發(fā)展值得持續(xù)關(guān)注。