03 難敵行業(yè)對(duì)手

落地到具體應(yīng)用場(chǎng)景時(shí)，身懷先進(jìn)AI技術(shù)的AI企業(yè)，為何打不過(guò)傳統(tǒng)的行業(yè)內(nèi)玩家？

AI本質(zhì)上是一種技術(shù)，其下游應(yīng)用是高度碎片化的。正如360公司董事長(zhǎng)周鴻祎所說(shuō)，純粹的人工智能是沒(méi)有商業(yè)模式的，一定要跟一個(gè)領(lǐng)域、一個(gè)產(chǎn)業(yè)相結(jié)合。

但在進(jìn)入到一個(gè)新行業(yè)、新領(lǐng)域時(shí)，AI企業(yè)不可避免的要與行業(yè)內(nèi)的玩家展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

尤其是某些熱門場(chǎng)景，如安防已經(jīng)十分擁擠。除AI四小龍都有布局外，曠視必須面對(duì)大華、海康等原行業(yè)玩家，還有BAT、華為等巨頭企業(yè)的跨界競(jìng)爭(zhēng)。

一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)普遍認(rèn)為AI企業(yè)具備技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，AI技術(shù)可以解決行業(yè)的痛點(diǎn)，幫助降本增效，提高生產(chǎn)力，因此能夠在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。但實(shí)際情況可能并非如此。

以安防場(chǎng)景為例，曠視的城市物聯(lián)網(wǎng)解決方案業(yè)務(wù)2020年的毛利率僅有26．13％，遠(yuǎn)低于行業(yè)內(nèi)玩家�？低�視（46．53％）和大華股份（42．70％）。眾所周知，后兩家企業(yè)都是以硬件為主業(yè)，在公眾印象中仍然是硬件公司。

官網(wǎng)資料顯示，曠視2015年就已進(jìn)入城市物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，至今已有6年多時(shí)間，按理說(shuō)已經(jīng)探索并積累了較長(zhǎng)時(shí)間，但這樣的毛利率水平與公眾心目中“高科技高毛利“的AI公司的印象并不相符。

在另一個(gè)重要應(yīng)用領(lǐng)域——“AI＋物流“當(dāng)中，曠視同樣遇到了強(qiáng)勁的行業(yè)對(duì)手。

曠視在2017年開(kāi)始率先接觸“AI＋物流”領(lǐng)域，自研了包括AMR機(jī)器人、SLAM導(dǎo)航智能無(wú)人叉車、人工智能堆垛機(jī)等多款智慧物流硬件，為客戶提供倉(cāng)庫(kù)、工場(chǎng)及零售店的軟硬件一體化解決方案。目前該業(yè)務(wù)已經(jīng)占到了曠視總營(yíng)收的15．7％。

但AI＋物流領(lǐng)域也并非一片藍(lán)海。行業(yè)內(nèi)的玩家如極智嘉、快倉(cāng)、鯨倉(cāng)科技、�？禉C(jī)器人等都可以提供軟硬件一體的物流倉(cāng)儲(chǔ)解決方案，AI算法也幾乎成為了行業(yè)內(nèi)的標(biāo)配。

曠視要在短時(shí)間內(nèi)深入了解行業(yè)know－h(huán)ow，自研多款硬件，從零開(kāi)始贏得客戶的信任，從激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出并不容易。招股書(shū)顯示，2020年、2021年上半年，曠視的供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)解決方案的毛利率分別僅有5．76％和3．43％。不到十位數(shù)的毛利率甚至低于一般的硬件代工企業(yè)。

落地到具體應(yīng)用場(chǎng)景時(shí)，身懷先進(jìn)AI技術(shù)的AI企業(yè)，為何打不過(guò)行業(yè)內(nèi)玩家？

細(xì)究原因，一方面，AI技術(shù)只是最終解決方案當(dāng)中的要素之一，在不同的應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)揮的作用輕重不等。曠視在AI技術(shù)上可能更勝傳統(tǒng)對(duì)手一籌，但在品牌、渠道、硬件基礎(chǔ)、客戶服務(wù)等其他要素上可能并不占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

另一方面，隨著阿里、騰訊等巨頭親自下場(chǎng)做算法（螞蟻的刷臉系統(tǒng)已結(jié)束與曠視合作改為自研），圖像識(shí)別算法的門檻越來(lái)越低，也越來(lái)越不值錢。

Gartner研究總監(jiān)孫鑫就曾表示，“幾年前，廠商們還在依靠其專有的高級(jí)分析庫(kù)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)在所有的入門級(jí)技術(shù)都可以通過(guò)開(kāi)源庫(kù)獲得。即便是沒(méi)有AI經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)都可以駕馭這些算法�！�

在此背景下，AI技術(shù)能力已經(jīng)不再是曠視獨(dú)占的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如上文所言，安防領(lǐng)域的�？荡笕A、物流機(jī)器人領(lǐng)域的極智嘉、快倉(cāng)等，都已經(jīng)開(kāi)始普遍采用AI技術(shù)。

值得一提的是，在IPO首輪審核階段，曠視就被證監(jiān)會(huì)要求說(shuō)明其對(duì)技術(shù)領(lǐng)先性的表述是否客觀。此后，公司主動(dòng)刪掉了“世界級(jí)”、“全球規(guī)模領(lǐng)先”、“世界范圍獲得廣泛認(rèn)可”等形容詞。

04 寫在最后

商湯上市后股價(jià)大漲，讓不少投資者對(duì)AI企業(yè)的資本化之路充滿了期待。

但燒錢能力夸張、商業(yè)化進(jìn)展緩慢且前景不明等問(wèn)題，始終影響著以曠視科技為代表的AI企業(yè)的基本面和投資者信心。

經(jīng)歷了早期的爆發(fā)后，AI產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了與場(chǎng)景結(jié)合、應(yīng)用落地的新階段。不能為客戶帶來(lái)真實(shí)價(jià)值的AI企業(yè)將被淘汰出局。

對(duì)于曠視來(lái)說(shuō)，其未來(lái)的成長(zhǎng)前景和價(jià)值最終都要回歸到一個(gè)核心問(wèn)題，其AI產(chǎn)品到底能否幫客戶帶來(lái)收入、降本增效？想要賺錢，必須為客戶賺更多的錢。如果做不到這一點(diǎn)，再華麗的高科技概念都很難讓客戶買單、讓投資者信服。